各位老铁好，这里是北向资金月度跟踪栏目，我是你们的投资小帮手——风云君。

　　下面我们一起来复盘“聪明钱”6月份的操作吧！

　　一、偏爱商贸零售、减持钢铁

　　4月市场冰冷，5月迎来反弹，6月三大指数继续集体上扬，沪指上涨6.66%、深指涨11.87%，创指上涨16.86%。

　　北向资金在5月就已经加快脚步进场，6月市场一片欣欣向荣，“聪明钱”更是加大力度，单月净流入729.6亿，创下2020年以来的新高，并且已连续三个月净流入。

　　 31个板块仅石油石化下跌，其余全部实现上涨。其中电力设备板块领涨，涨幅为20.7%，赛道股继续备受市场热捧；食品饮料、汽车和建筑材料板块的涨幅均超12%。

　　而电力设备和食品饮料板块正是占据北向资金持仓市值榜单前两名，只能说，北向资金又一次赌对方向。

　　从持仓变动上看，6月北向资金对上述板块没有明显动作，倒是对商贸零售、通信、农林牧渔板块进行了大幅加仓。对商贸零售板块尤其偏爱，净增持高达22.3%。

　　另一方面，北向资金砍仓的板块有10个，其中钢铁净减持幅度居前，达13.1%。而5月资金狂怼的石油石化板块，由于6月表现太拉胯，也遭到了抛售，净减持为6.6%。

　　二、先导智能买进前20持仓，格力电器跌出列表

　　截至6月底，北向资金在A股的前20名持仓市值合计9651亿元，环比增长16.5%，占总持仓市值的37.5%。

　　与5月底持仓相比，前20大持仓个股整体变化不大，其中$格力电器（000651）(000651.SZ)$跌出列表，滑至26位，取而代之的是$先导智能（300450）(300450.SZ)$的进入。

　　格力电器6月涨幅为4.8%，与前20大持仓6月平均约13.2%的涨幅相比，表现不算出色。

　　而拉长时间看，从2021年1月开始格力电器的股价一路向下，截至6月30日已经跌去40%，北向资金对其也是持续减持至9.7%。

　　（注：持股比例是占总股本）

　　无独有偶，格力电器在吾股排名近两年也是大幅度下跌，从2019年的25名滑落至2021年380名。

　　格力电器主营业务是空调，2021年公司总营收超70%来自于空调业务，与美的集团（000333）、海尔智家坐稳空调三巨头的地位。2021年公司实现营收1878亿，同比增长11.6%，归母净利润230.6亿，同比增长4%。

　　而美的集团2021年营收3412亿，同比增速20%，领先格力一大截。不仅如此，2022年一季度格力电器的同比营收增速为6.2%，同期海尔智家（600690）与美的集团均达到了10%。

　　营收增速拼不过的主要原因是，在四大家电中，美的和海尔是多方位领跑，而格力电器只靠空调占得一席之位，其单品竞争格局成弱势。并且在2020年美的的空调业务收入首次超过了格力电器。

　　在过去的618大战中，格力电器也展现出颓势，其市占率出现了下滑，美的集团市占率为32.3%，而格力下滑至27.3%。

　　电力设备板块是6月市场的领涨先锋，其中先导智能表现不俗，期间涨幅31%，市值逼近千亿大关。北向资金当月净买入超5亿，持仓比例上升至26.5%。

　　北向资金显然对该股的未来信心十足，在年初股价下行时也未减仓。

　　（注：持股比例是占总股本）

　　先导智能主要从事非标智能装备的设计、生产与销售，主攻新能源装备。在去年7月通过向特定对象发行股票，引入$宁德时代（300750）(300750.SZ)$作为战略投资者，从此抱紧宁王大腿。

　　两家公司签署的协议约定，宁德时代电芯核心设备50%的采购将来自先导智能，预计2021-23年订单金额不低于50亿、60亿和77.5亿。

　　在此背景下，2021年公司营收突破100亿，同比增长71%，2022年一季度营收近30亿，同比增速高达142%。同时，公司业绩也实现翻倍，2021年归母净利润为15.8亿。

　　三、杭可科技、固德威获大幅增持，东航物流遭减仓

　　从持仓占比变化的角度来看，北向资金大幅买入的公司主要是电池和光伏设备概念相关的$杭可科技(688006.SH)$和$固德威(688390.SH)$，持股比重分别较上月增长约5.6%。此外，北向资金增持比例超5%的还有指南针（300803）。

　　6月份北向资金对固德威进行了疯狂扫货，净买入478万股，持股比例从低于3%快速增长至6.8%。受北向资金的推动，固德威6月涨幅高达65.8%，在二级市场可以说风光无限。

　　公司2020年9月登陆科创板，至今未满两年，股价就已经翻了3.5倍，主要还是身处赛道的功劳。其主营业务为光伏逆变器，但在行业里连前三都排不上，该行业三巨头分别为华为、阳光能源和SMA，三者合计市占率为40-50%。

　　而根据电力与可再生能源研究机构Wood Mackenzie发布的研究报告，2020年固德威在全球光伏逆变器市场的出货量位列第九位，市场占有率仅4%，与上位三家相比规模太小。

　　公司95%以上的营收来自组串式逆变器，且更专注于海外市场。近几年固德威的营收维持高增长，2021年实现26.7亿营收，同比增长68.5%；2022年一季度实现6.5亿，同比增速达46%。2021年归母净利润为2.8亿，同比增长7.4%。

　　此外，公司在研发上出手大方，2022年一季度研发费用率已经提升至10%。想详细了解的老铁们，快快扫码阅读。

　　 6月，公司又发布了2022年向特定对象发行股票的预案，拟募资25.3亿，其中约21.4亿用于扩建产能，主要包括并网、储能逆变器和储能电池生产基地项目建设。

　　另一方面，在减持动作上，北向资金对$东航物流（601156）(601156.SH)$进行了大幅减持，减仓幅度超12%。此外，公司对海油发展（600968）和龙源电力（001289）的减持幅度也超7%。

　　东航物流6月收跌11.6%，表现拉胯，截至6月底，北向资金的持股比例仅剩1%。

抖客网，这次狂怼了固德威" src="http://stock.10jqka.com.cn/e.thsi.cn/img/bfbba49cf2f666b7" data-type="">

　　北向是在6月9日这天大幅减持，随后股价走势是一落千丈，在6月9日至7月14日已跌去近20%。

　　风云君猜测，北向资金大幅抛售的原因是注意到东航物流占总股本90%的限售股已满一年。到2022年6月9日，有6.4亿股（占总股本40.5%）上市流通，对盘面形成极大的抛压。

　　果不其然，6月14日，公司两大股东同时发布减持计划，拟合计减持9%股份。